زيد عبد الزهرة جعفر صفر علي

استهدف البحث تحدید المحفظة الاستثماریة المثلى في سوق الع ا رق للأوا رق المالیة، وقد غطى البحث مدة واختیرت عینة البحث من مجتمعها المتمثل في الشركات المساهمة الخاصة المدرجة «2012-2008» زمنیة من شركة عاملة في السوق المالي الع ا رقي للقطاع الصناعي «21» في سوق الع ا رق للأوا رق المالیة ،إذ تم اختیار بالكامل، التي تتوافر عنها البیانات الضروریة للبحث. وتنبع اهمیة البحث في تأطیر منهج فكري وتطبیقي یمكن أن یسترشد به المستثمر الع ا رقي ومحللو الأوا رق المالیة لإدارة محافظهم الاستثماریة المتكونة من الأوا رق المالیة لمعالجة مشكلة البحث المتمثلة في بیان كیفیة تشكیل المحفظة الاستثماریة المثلى في القطاع المذكور ، وباعتماد مجموعة من القوانین الریاضیة والاحصائیة والمؤش ا رت الاخرى لتحلیل بیانات الشركات المشمولة بالبحث . وتوصل البحث إلى مجموعة من الاستنتاجات منها استنادا الى شروط تشكیل المحفظة الاستثماریة من الشركات الكفؤة المستندة اساساً على ان یكون اختیارها ضمن المحفظة الاستثماریة بان تعطي عائداً اكب ا رً مما تعطیه بقیة الاوا رق المالیة المتاحة او الشركات الصناعیة في هذا البحث، والتي تحمل نفس القدر من المخاطرة او اقل لذا فأن مصفوفة الارتباط بین العوائد المتحققة عن كل شركة فیها ، التي یتسم معظمها بالانخفاض تدعم ثقة البحث بالكفاءة بما تتضمنه هذه المحفظة من شركات على وفق ما جاء به ماركوتیز حول تركیزه على معامل الارتباط المتحقق بین العوائد، وایضا من حیث اثره في عائد كل المحفظة ومخاطرها.