saadi ahmad hammed almusawi

تناولت الدراسة موضوعاً في غایة الأهمیة , في الفكر المالي المعاصر, وهو أساس حقل الإدارة المالية المعاصرة والمتمثل فياثر قرار الاستثمار على الاداء المالي ، إذ هدفت الدراسة الى اشتقاق و قیاس نسبقرار الاستثمار وتحلیلها فضلا عن قياس مؤشرات الاداء المالي وتحليلها لعینة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراقللأوراق المالیة لمعرفة دور قرار الاستثمار في الاداء المالي فیها وتهدف أیضا إلى بیان علاقة الارتباط بین متغيرات الدراسة ودرجة تأثیر قرار الاستثمار في الاداء المالي وتجسدت مشكلة الدراسة في التساؤل الآتي : - ماهوالمدىوالارتباطالفكريالذيتعكسهقراراتالاستثمارفيتحقيقمستوياتمقبولةمنالاداءالمالييسهمبشكلفعالفيتحقيقالاهدافالمرسومةفيالمصارفعينةالدراسة؟ وقدتماختيارعينةالدراسةمنالمصارفالتجاریةالعراقيةالمدرجةفيسوقالعراقللاوراقالمالیةالمتمثلةبعشرةمصارفتجاریةعراقیةتمدراستهالمدةعشرسنواتمن 2006 - 2015وقدتماستخدامنسبة الموجودات المتداولة الى مجموع الموجودات لقياس المتغیرالمستقل(X)،واستخدممعدل العائد على الاموال المتاحة لقياس المتغير التابع(Y), وتماستخدامعددمنالأسالیبالإحصائیةلقیاسالعلاقاتبینمتغيراتالدراسةوهي : الوسطالحسابي , ومعاملالارتباطالبسيط ( r) واختبار (T) ومعاملالانحدارالبسيط ( b) واختبار (F) فضلاعنمعاملالتحديد (R2 ). اما اهم النتائج التي توصلت اليها الدراسة هي وجود علاقة ارتباط ذات دلالة احصائية ومعنوية وعلاقة اثر ذات دلالة احصائية ومعنوية لقرار الاستثمار في الاداء المالي وهذا ما يؤيد فرضيات الوجودللدراسة .

هدفت الدراسة الى قیاس مؤشرات العائد والمخاطرة وتحلیلها فضلا عن قياس مؤشرات الاداء المالي وتحليلها لعینة من المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالیة لمعرفة دور العائد والمخاطرة في الاداء المالي فیها وتهدف أیضا إلى بیان علاقة الارتباط بین متغيرات الدراسة ودرجة تأثیر العائد والمخاطرة في الاداء المالي. وقد تم اختيارعينة الدراسة من المصارف التجاریة العراقية المدرجة في سوق العراق للاوراق المالیة المتمثلة بعشرة مصارف تجاریة عراقیة تم دراستها لمدة عشرسنوات من 2006 - 2015 وقد تم استخدام معدل العائد على الموجودات كمؤشر لقياس العائد (x1) (المتغیرالمستقل الاول) ،واستخدمت الدراسة نسبة القروض الى مجموع الموجودات كمؤشرلقياس المخاطرة (المتغير المستقل الثاني )(x2)، فضلا عن استخدام معدل العائد على حق الملكية كمؤشر لقياس الاداءالمالي (المتغيرالتابع ), وتم استخدام عدد من الأسالیب الإحصائیة لقیاس العلاقات بین متغيرات الدراسة وهي : الوسط الحسابي , ومعامل الارتباط البسيط ( r) واختبار (T) ومعامل الانحدارالبسيط ( b) واختبار (F) فضلا عن معامل التحديد (R2 ). اما اهم النتائج التي توصلت اليها الدراسة هي وجود علاقة ارتباط ذات دلالة احصائية ومعنوية وعلاقة اثر ذات دلالة احصائية ومعنوية للعائد والمخاطرة في الاداء المالي وهذا ما يؤيد فرضيات الوجود للدراسة .

يهدف هذا البحث الى التعرف على مدى تاثير الودائع الجارية وانعكاسها على مخاطر السيولة المصرفية وكيفية ادارة هذه المخاطر المصرفية وذالك باعتبار الودائع الجارية اهم مصادر التمويل التي يودعها الافراد والهيئات بالمصارف التجارية مع امكانية سحبها في اي وقت وفي حالة عدم توافر السيولة مما يؤدي الى حدوث ازمة سيولة اذ لم يتم معالجتها في الوقت المناسب تؤدي الى ازمة مالية مما يجعل المصرف يبحث عن السيولة لتلبية احتياجاته من السحوبات الغير متوقعة للودائع من قبل الزبائن مما ينتج عنه اثار سلبية على المصرف . Abstract :- This study aims at identifying the impact of current deposits and their impact on the liquidity risk of banks and and how to manage these banking risks as current deposits are the most important sources of finance to be deposited by individuals and entities in commercial banks with the possibility of with drawing them at any time in the absence of liquidity which leads to a liquidity crisis that has not been addressed in atimely manner it causing a financial crisis , which makes the bank looking for liquidity to meet its need for unexpected with drawals deposits by customers resulting in negative effects on the bank.

I took the problem of bank management to grow and contract inlight of the changing business environment, especially thebanking business environment, in order to contribute to solvingthe problem of this study addressed the trends and levels ofbank risk analysis based on the liquidity indicators Kmhalh tofind new methods of analytical contribute to the solution isobvious conflict between the goals of the commercial bank,which The profitability, liquidity and safety, as represented studythe problem in Mahe statement ability indicators liquidity fromthe interpretation and analysis of risk in commercial banks'levels in order to achieve acceptable liquidity and safetytogether and avoid conflict happening between them and thetarget levels of profitability, and the study aimed to analyze anddisplay the nature of the relationship between the bank liquidityand safety risk and attempt statement Association relationshipbetween them as targets in commercial banks, was theformulation of the hypothesis of the study states that (indicatorsadopted in bank liquidity analysis have the ability to interprettrends and levels of risk Its analyzes the commercial banks) Themain conclusions of the study that the high rates of indicators ofliquidity give a picture clear to the low risk levels in commercialbanks as the study validated the hypothesis Alemtemdh whichconcluded that the indicators adopted in bank liquidity analysishave the ability to interpret trends and levels of risk Its analyzesin commercial banks. Through its conclusions, the study found aset of recommendations, notably the need to adopt a liquidityindicators in judging the risk and analyzed by commercial banksbecause of their importance in deviate degrees and levels ofsafety to avoid the risk in addition to the need for attention

المستخلص تسعى المصارف التجارية إلى تحقيق اهدافها الاستراتيجية في ظل مناخ استثماري يؤمن لها تحقيق تلك الاهداف وباقل المخاطر ومن اهم مجالات الاستثمار جاذبية للمصارف هو عملية منح الائتمان الذي يعتبر أكثر العمليات المصرفية تحقيقا للأرباح وبنفس الوقت على المصارف المحافظة على نسبة سيولة كافية لإدارة الأنشطة والعمليات المصرفية الأخرى وتجاوز مخاطر السيولة مع تحقيق أرباح مناسبة , ويكتسب البحث أهميته من أهمية الائتمان المصرفي بالنسبة للمؤسسات المالية والمصرفية والتي تنعكس على الأداء الاقتصادي ككل وكذلك أهمية الاستثمار المصرفي الذي يحرك عجلة الاقتصاد ويستغل الموارد المتوفرة, من هنا انبثقت مشكلة الدراسة وهي إن المصارف التجارية تعاني في عملياتها الائتمانية من عدم قدرتها على منح الائتمان أو إن الائتمان الممنوح لا يرتقي لتحقيق الأرباح ورفع مستوى الاستثمار المصرفي , وانطلقت الدراسة من فرضية مفادها إن للائتمان المصرفي انعكاسات ايجابية في الارتقاء بالاستثمارات المصرفية وتحقيق الأرباح وتهدف الدراسة إلى بيان الدور الذي يؤديه الائتمان بالنسبة للمصارف عينة البحث وتأثيره على الاداء الاستثماري لهذه المصارف , واعتمد البحث على اسلوب المنهج الاستقرائي الوصفي إلى جانب المنهج القياسي الإحصائي , وتوصلت الدراسة الى بعض الاستنتاجات وتقديم بعض التوصيات للمصارف عينة االدراسة وغيرها.

المستخلص تناولت الدراسة موضوع صياغة لرأس المال العامل واثره على السيولة المصرفية (دراسة تحليلية ) , إذ تمت دراسة مؤشرين في غاية الأهمية في الفكر المالي أولهما هو راس المال العامل في منشات الأعمال والثاني هو مؤشر السيولة المصرفية والذي يرتبط بتحقيق الأهداف الإستراتيجية للمنشات , واختارت الدراسة المصارف التجارية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية مجالاً لتطبيق الدراسة ,إذ تم اختيار (10) عشرة مصارف تجاري مدرجة ومسجلة في سوق العراق للأوراق المالية, واعتمدت الدراسة سلسلة زمنية تمثلت في سبعة سنوات هي (2005, 2006, 2007, 2008, 2009 ،2010 ،2011),وكانت ابرز الاستنتاجات والتوصيات التي خرجت بها الدراسة هي أثبات صحة الفرضيات التي تمت صياغتها وإثبات وجود علاقات ارتباط واثر بين مؤشرات رأس المال العامل ومؤشرات السيولة في المصارف التجارية .أما أبرز التوصيات التي خرجت بها الدراسة فهي التوصية بضرورة متابعة حالة رأس المال العامل في المصارف التجارية لما له من أهمية كبيرة في التأثير بمستويات السيولة المصرفية وبالتالي التأثير على مستويات تحقيق الأهداف الإستراتيجية لتلك المصارف .